Cryptocurrency quotes ...
Срочный рынок - Календарные спреды
Календарный спред (КС) является новым сервисом на Срочном рынке Московской Биржи, который позволяет одновременно совершать противоположно направленные сделки (sell и buy) с двумя фьючерсами разных дат исполнения на один базовый актив.
Первой ногой КС является фьючерс с ближним сроком исполнения, второй ногой – фьючерс с дальним сроком исполнения. На первом этапе реализации КС дальним сроком исполнения будет являться срок, следующий за ближним (например, июнь-сентябрь). В спред будут включены фьючерсы на Индекс РТС и фьючерсы на курс USD/RUB. В перспективе планируется расширить линейку КС.
Торговля спредами:
Трейдер подает заявку нового типа – заявку "Календарный спред".
Поддерживаемые категории заявок: лимитированная, рыночная, fill or kill.
Заявка попадает в стакан спредов. Стакан спредов не связан со стаканами фьючерсов (ног), образующих спред.
Заявка исполнится тогда, когда в стакане спредов цена заявки на покупку КС совпадет с ценой заявки на продажу КС.
Возможна подача адресных заявок КС.
В качестве цены в заявке указывается величина спреда (разница цен дальнего и ближнего фьючерсов), которая может быть положительной, отрицательной или нулевой.
Шаг цены спреда равен шагу цены фьючерсов, входящих в спред.
Время торговли совпадает с временем торговли фьючерсами, входящими в спред.
Последний день торговли КС совпадает с последним днем торговли ближним фьючерсом.
Гарантийное обеспечение:
Для расчета гарантийного обеспечения заявку по календарным спредам следует рассматривать, как две фиктивные заявки по инструментам входящим в спред.
При сведении заявки в сделку резервируется ГО в таком же размере, как при сведении 2-х атомарных заявок в сделки по инструментам входящим в спред.
Пример использования спреда (роллирования позиции):
Инвестор А имеет длинную позицию в объеме 4 контрактов RIM3. Для того, чтобы перенести свою позицию из RIM3 в RIU3, инвестор А должен купить 4 календарных спреда RIM3RIU3. В результате он закрывает 4 позиции по RIM3 и открывает 4 позиции по RIU3.
Биржевой сбор:
- Скальперской скидки нет.
- Расчет величины сбора за Календарные спреды производится по формуле:
FeeCS = Т * F * (1-K)
где:
Feecs – величина сбора за Календарные спреды в течение Торгового дня;
Т – количество фьючерсных контрактов, заключенных на основании Заявок "Календарный спред" в течение Торгового дня;
F – величина биржевого сбора, подлежащего уплате за заключение фьючерсных контрактов на основании Заявок "Календарный спред" в течение Торгового дня;
K – ставка дисконта, равная 0,2 (двум десятым) (применяется в течение маркетингового периода). Маркетинговый период составляет 6 (шесть) месяцев с первого Торгового дня, начиная с которого возможно заключение фьючерсных контрактов с данным базовым активом на основании Заявок "Календарный спред".
Пример:
За продажу одного контракта RIM3 и покупку одного контракта RIU3 Московская Биржа взимает сбор в размере 4 рублей (по 2 рубля за каждый фьючерс), если это были не скальперские сделки. При использовании КС участник торгов может получить такие же позиции, но со скидкой в размере 80 копеек. Таким образом, он заплатит 3 руб. 20 коп.
Сбор за транзакции:
http://rts.micex.ru/ru/derivatives/calendar-spreads.aspx
Объявление и удаление заявки КС считается как одна транзакция – то есть, участник торгов, использующий КС, совершает в 2 раза меньше транзакций по сравнению с участником, торгующим непосредственно в стаканах фьючерсов, входящих в спред.
Подробная информация здесь
Календарный спред (КС) является новым сервисом на Срочном рынке Московской Биржи, который позволяет одновременно совершать противоположно направленные сделки (sell и buy) с двумя фьючерсами разных дат исполнения на один базовый актив.
Первой ногой КС является фьючерс с ближним сроком исполнения, второй ногой – фьючерс с дальним сроком исполнения. На первом этапе реализации КС дальним сроком исполнения будет являться срок, следующий за ближним (например, июнь-сентябрь). В спред будут включены фьючерсы на Индекс РТС и фьючерсы на курс USD/RUB. В перспективе планируется расширить линейку КС.
Торговля спредами:
Трейдер подает заявку нового типа – заявку "Календарный спред".
Поддерживаемые категории заявок: лимитированная, рыночная, fill or kill.
Заявка попадает в стакан спредов. Стакан спредов не связан со стаканами фьючерсов (ног), образующих спред.
Заявка исполнится тогда, когда в стакане спредов цена заявки на покупку КС совпадет с ценой заявки на продажу КС.
Возможна подача адресных заявок КС.
В качестве цены в заявке указывается величина спреда (разница цен дальнего и ближнего фьючерсов), которая может быть положительной, отрицательной или нулевой.
Шаг цены спреда равен шагу цены фьючерсов, входящих в спред.
Время торговли совпадает с временем торговли фьючерсами, входящими в спред.
Последний день торговли КС совпадает с последним днем торговли ближним фьючерсом.
Гарантийное обеспечение:
Для расчета гарантийного обеспечения заявку по календарным спредам следует рассматривать, как две фиктивные заявки по инструментам входящим в спред.
При сведении заявки в сделку резервируется ГО в таком же размере, как при сведении 2-х атомарных заявок в сделки по инструментам входящим в спред.
Пример использования спреда (роллирования позиции):
Инвестор А имеет длинную позицию в объеме 4 контрактов RIM3. Для того, чтобы перенести свою позицию из RIM3 в RIU3, инвестор А должен купить 4 календарных спреда RIM3RIU3. В результате он закрывает 4 позиции по RIM3 и открывает 4 позиции по RIU3.
Биржевой сбор:
- Скальперской скидки нет.
- Расчет величины сбора за Календарные спреды производится по формуле:
FeeCS = Т * F * (1-K)
где:
Feecs – величина сбора за Календарные спреды в течение Торгового дня;
Т – количество фьючерсных контрактов, заключенных на основании Заявок "Календарный спред" в течение Торгового дня;
F – величина биржевого сбора, подлежащего уплате за заключение фьючерсных контрактов на основании Заявок "Календарный спред" в течение Торгового дня;
K – ставка дисконта, равная 0,2 (двум десятым) (применяется в течение маркетингового периода). Маркетинговый период составляет 6 (шесть) месяцев с первого Торгового дня, начиная с которого возможно заключение фьючерсных контрактов с данным базовым активом на основании Заявок "Календарный спред".
Пример:
За продажу одного контракта RIM3 и покупку одного контракта RIU3 Московская Биржа взимает сбор в размере 4 рублей (по 2 рубля за каждый фьючерс), если это были не скальперские сделки. При использовании КС участник торгов может получить такие же позиции, но со скидкой в размере 80 копеек. Таким образом, он заплатит 3 руб. 20 коп.
Сбор за транзакции:
http://rts.micex.ru/ru/derivatives/calendar-spreads.aspx
Объявление и удаление заявки КС считается как одна транзакция – то есть, участник торгов, использующий КС, совершает в 2 раза меньше транзакций по сравнению с участником, торгующим непосредственно в стаканах фьючерсов, входящих в спред.
Подробная информация здесь
