Cryptocurrency quotes ...
Методика расчета коэффициента free-float
1. Общие положения
1.1. Настоящая методика (далее – Методика) регламентирует порядок определения и пересмотра значения коэффициента, учитывающего долю ценных бумаг в свободном обращении – коэффициента free-float.
1.2. Действие Методики распространяется на акции, в том числе акции иностранных эмитентов, за исключением акций, выпущенных акционерными инвестиционными фондами (далее - акции), а также депозитарные расписки на акции, удостоверяющие права в отношении представляемых ценных бумаг (далее – ДР), которые включены в индексы, рассчитываемые Закрытым акционерным обществом «Фондовая биржа ММВБ» (далее – Биржа), и/или в котировальные списки Биржи (или находящиеся в процессе включения в котировальные списки Биржи). Акции и ДР далее совместно именуются Акции.
1.3. Термины и определения, используемые в настоящей Методике, применяются в значениях, определенных Правилами листинга Биржи (далее – Правила листинга), методиками расчета индексов Биржи и законодательством Российской Федерации.
2. Определение значения коэффициента free-float
2.1. Значение коэффициента free-float (FFi) определяется на основании информации, раскрываемой эмитентами ценных бумаг, а также на основании иной публично доступной информации о владельцах акций и/или представляемых акций эмитента, в том числе косвенных (бенефициарных) владельцах.
2.2. Значение коэффициента free-float определяется как отношение количества акций (одной категории, типа) эмитента (представляемых акций эмитента), находящихся в свободном обращении на организованном рынке (далее – количество Акций в свободном обращении), к общему количеству размещенных акций (одной категории, типа) эмитента и/или представляемых акций эмитента, установленному на дату составления последнего опубликованного ежеквартального отчета эмитента (в отношении российских эмитентов) или иной информации, содержащей сведения о владельцах Акций (далее – общее количество Акций).
2.3. Количество Акций в свободном обращении определяется на основе анализа структуры владения акционерным капиталом, в которой выделяются следующие сегменты:
2.3.1. Акции, находящиеся в государственной собственности, собственности государственных корпораций и учреждений, Банка России, Центральных банков иностранных государств;
2.3.2. Акции, приобретенные их эмитентом (казначейские акции);
2.3.3. Акции, в отношении которых совершены связанные с обременением этих акций сделки с третьими лицами;
2.3.4. Акции, принадлежащие топ-менеджменту эмитента или их аффилированным лицам;
2.3.5. Акции, принадлежащие иным юридическим лицам или физическим лицам, количество которых составляет более чем 5% общего количества Акций, за исключением п.2.3.6;
2.3.6. Акции, принадлежащие инвестиционным, пенсионным и иным фондам;
2.3.7. Акции, в качестве владельцев которых указаны номинальные держатели – депозитарии (включая расчетные депозитарии организаторов торговли), за исключением случаев, предусмотренных пп.2.3.8 настоящего пункта Методики;
2.3.8. Акции, в качестве владельцев которых указаны российские или иностранные депозитарии (банки-депозитарии), выполняющие функцию банка-кастодиана в случаях, когда за пределами Российской Федерации размещены в соответствии с иностранным правом ценные бумаги иностранных эмитентов, удостоверяющие права в отношении данных ценных бумаг, или в случаях, когда на территории Российской Федерации обращаются ценные бумаги российских эмитентов, удостоверяющие права в отношении представляемых ценных бумаг (далее - депозитарные расписки).
2.4. Количество Акций в свободном обращении определяется путем вычитания из общего количества Акций количества Акций, указанных в пп. 2.3.1-. 2.3.5 пункта 2.3 настоящей Методики.
2.5. По рекомендации Индексного комитета Биржи количество Акций в свободном обращении может быть уменьшено на количество Акций, указанных в пп.2.3.8 пункта 2.3 настоящей Методики в части ценных бумаг, соответствующих депозитарным распискам. Количество Акций в свободном обращении также может быть уменьшено на количество Акций, указанных в пп.2.3.6 пункта 2.3 настоящей Методики, в случае если с учетом рекомендации Индексного комитета инвестиционный или иной фонд может выступать как стратегический инвестор, в том числе, если количество акций, принадлежащее данному фонду, превышает 25% от общего количества Акций.
2.6. Первоначальное значение коэффициента free-float устанавливается в диапазоне от 0,00 до 1,00 с точностью до двух знаков после запятой. Для целей раскрытия информации значение коэффициента free-float может быть выражено в процентах.
2.7. Если действующее значение коэффициента free-float превышает 15%, корректировка Биржей оценки коэффициента free-float по рекомендации Индексного комитета может не производиться в случае если его изменение по сравнению с действующим значением не превышает 3 процентных пункта.
2.8. Утверждение значений коэффициентов free-float осуществляется решением Биржи с учетом рекомендаций Индексного комитета один раз в квартал не позднее 5 марта, 5 июня, 5 сентября, 5 декабря.
2.9. Использование значений коэффициентов free-float, утвержденных Биржей, осуществляется при расчете индексов с ближайшей даты очередного пересмотра баз расчета индексов, либо с даты внеочередного пересмотра баз расчета индексов при принятии Биржей соответствующего решения. Использование значений коэффициентов free-float, утвержденных Биржей, для целей включения и поддержания в котировальных списках Биржи, осуществляется не ранее даты раскрытия их значений.
2.10. Значение коэффициента free-float (FFi) раскрывается через представительства ОАО Московская Биржа и Биржи в сети Интернет не позднее пяти дней с даты их утверждения.
Из методики расчета Индексов Московской Биржи
fs.moex.com/files/4540/
1. Общие положения
1.1. Настоящая методика (далее – Методика) регламентирует порядок определения и пересмотра значения коэффициента, учитывающего долю ценных бумаг в свободном обращении – коэффициента free-float.
1.2. Действие Методики распространяется на акции, в том числе акции иностранных эмитентов, за исключением акций, выпущенных акционерными инвестиционными фондами (далее - акции), а также депозитарные расписки на акции, удостоверяющие права в отношении представляемых ценных бумаг (далее – ДР), которые включены в индексы, рассчитываемые Закрытым акционерным обществом «Фондовая биржа ММВБ» (далее – Биржа), и/или в котировальные списки Биржи (или находящиеся в процессе включения в котировальные списки Биржи). Акции и ДР далее совместно именуются Акции.
1.3. Термины и определения, используемые в настоящей Методике, применяются в значениях, определенных Правилами листинга Биржи (далее – Правила листинга), методиками расчета индексов Биржи и законодательством Российской Федерации.
2. Определение значения коэффициента free-float
2.1. Значение коэффициента free-float (FFi) определяется на основании информации, раскрываемой эмитентами ценных бумаг, а также на основании иной публично доступной информации о владельцах акций и/или представляемых акций эмитента, в том числе косвенных (бенефициарных) владельцах.
2.2. Значение коэффициента free-float определяется как отношение количества акций (одной категории, типа) эмитента (представляемых акций эмитента), находящихся в свободном обращении на организованном рынке (далее – количество Акций в свободном обращении), к общему количеству размещенных акций (одной категории, типа) эмитента и/или представляемых акций эмитента, установленному на дату составления последнего опубликованного ежеквартального отчета эмитента (в отношении российских эмитентов) или иной информации, содержащей сведения о владельцах Акций (далее – общее количество Акций).
2.3. Количество Акций в свободном обращении определяется на основе анализа структуры владения акционерным капиталом, в которой выделяются следующие сегменты:
2.3.1. Акции, находящиеся в государственной собственности, собственности государственных корпораций и учреждений, Банка России, Центральных банков иностранных государств;
2.3.2. Акции, приобретенные их эмитентом (казначейские акции);
2.3.3. Акции, в отношении которых совершены связанные с обременением этих акций сделки с третьими лицами;
2.3.4. Акции, принадлежащие топ-менеджменту эмитента или их аффилированным лицам;
2.3.5. Акции, принадлежащие иным юридическим лицам или физическим лицам, количество которых составляет более чем 5% общего количества Акций, за исключением п.2.3.6;
2.3.6. Акции, принадлежащие инвестиционным, пенсионным и иным фондам;
2.3.7. Акции, в качестве владельцев которых указаны номинальные держатели – депозитарии (включая расчетные депозитарии организаторов торговли), за исключением случаев, предусмотренных пп.2.3.8 настоящего пункта Методики;
2.3.8. Акции, в качестве владельцев которых указаны российские или иностранные депозитарии (банки-депозитарии), выполняющие функцию банка-кастодиана в случаях, когда за пределами Российской Федерации размещены в соответствии с иностранным правом ценные бумаги иностранных эмитентов, удостоверяющие права в отношении данных ценных бумаг, или в случаях, когда на территории Российской Федерации обращаются ценные бумаги российских эмитентов, удостоверяющие права в отношении представляемых ценных бумаг (далее - депозитарные расписки).
2.4. Количество Акций в свободном обращении определяется путем вычитания из общего количества Акций количества Акций, указанных в пп. 2.3.1-. 2.3.5 пункта 2.3 настоящей Методики.
2.5. По рекомендации Индексного комитета Биржи количество Акций в свободном обращении может быть уменьшено на количество Акций, указанных в пп.2.3.8 пункта 2.3 настоящей Методики в части ценных бумаг, соответствующих депозитарным распискам. Количество Акций в свободном обращении также может быть уменьшено на количество Акций, указанных в пп.2.3.6 пункта 2.3 настоящей Методики, в случае если с учетом рекомендации Индексного комитета инвестиционный или иной фонд может выступать как стратегический инвестор, в том числе, если количество акций, принадлежащее данному фонду, превышает 25% от общего количества Акций.
2.6. Первоначальное значение коэффициента free-float устанавливается в диапазоне от 0,00 до 1,00 с точностью до двух знаков после запятой. Для целей раскрытия информации значение коэффициента free-float может быть выражено в процентах.
2.7. Если действующее значение коэффициента free-float превышает 15%, корректировка Биржей оценки коэффициента free-float по рекомендации Индексного комитета может не производиться в случае если его изменение по сравнению с действующим значением не превышает 3 процентных пункта.
2.8. Утверждение значений коэффициентов free-float осуществляется решением Биржи с учетом рекомендаций Индексного комитета один раз в квартал не позднее 5 марта, 5 июня, 5 сентября, 5 декабря.
2.9. Использование значений коэффициентов free-float, утвержденных Биржей, осуществляется при расчете индексов с ближайшей даты очередного пересмотра баз расчета индексов, либо с даты внеочередного пересмотра баз расчета индексов при принятии Биржей соответствующего решения. Использование значений коэффициентов free-float, утвержденных Биржей, для целей включения и поддержания в котировальных списках Биржи, осуществляется не ранее даты раскрытия их значений.
2.10. Значение коэффициента free-float (FFi) раскрывается через представительства ОАО Московская Биржа и Биржи в сети Интернет не позднее пяти дней с даты их утверждения.
Из методики расчета Индексов Московской Биржи
fs.moex.com/files/4540/
0 коммент.:
Отправить комментарий