Cryptocurrency quotes ...
Отчет по обязательствам трейдеров
Рассмотрение открытого интереса не будет полным, если мы не коснемся так называемого "Отчета по обязательствам трейдеров" (Commitments of Traders Report) и возможностей его использования в прогнозировании. Отчет публикуется Комиссией по товарной фьючерсной торговле (CFTC) одиннадцатого числа каждого месяца и отражает статистику по открытому интересу на конец предыдущего месяца. В этом отчете показатели открытого интереса разбиваются на три категории, представляющие основных участников рынка по степени и характеру их работы: "крупные хеджеры ", "крупные спекулянты" и "мелкие трейдеры". Когда трейдер начинает заключать достаточно крупные сделки, размеры которых соответствуют уровню, подлежащему учету, данные о его деятельности должны предоставляться в комиссию. Затем эти данные используются при составлении специальных статистических выкладок по открытому интересу - для категорий крупных хеджеров и трейдеров. Вычитая суммы показателей по двум категориям из общего значения открытого интереса можно вычислить показатель для мелких трейдеров.
При анализе этих данных исходят из того, что крупные трейдеры представляют так называемые "умные деньги". Считается, что мелкие трейдеры менее информированы и не так опытны в заключении сделок, как крупные. Далее предполагается, что с приобретением опыта мелкие трейдеры переходят в ряды крупных. Также считается, что крупный трейдер, совершивший ошибки, тут же возвращается в разряд мелких.
Такой анализ уже давно проводится техническими аналитиками на рынках ценных бумаг. Как принято считать, специалисты по ценным бумагам прекрасно знают рынок и всегда принимают верные решения. Поэтому за их деятельностью внимательно наблюдают. И, наоборот, случайные игроки (то есть неспециалисты, которых иногда называют "чайниками") почти всегда оценивают ситуацию на рынке неправильно.
Исследования, проведенные на фьючерсных рынках, показывают, что из трех категорий участников рынка наиболее точные решения принимаются крупными хеджерами. Затем идут крупные спекулянты и завершают группу мелкие трейдеры.
Лучший способ использования статистических данных - просто подражать действиям "умных денег" (то есть удачливых трейдеров) и стараться избегать того, что делают их менее удачливые коллеги.
Открытый интерес
Рассмотрение открытого интереса не будет полным, если мы не коснемся так называемого "Отчета по обязательствам трейдеров" (Commitments of Traders Report) и возможностей его использования в прогнозировании. Отчет публикуется Комиссией по товарной фьючерсной торговле (CFTC) одиннадцатого числа каждого месяца и отражает статистику по открытому интересу на конец предыдущего месяца. В этом отчете показатели открытого интереса разбиваются на три категории, представляющие основных участников рынка по степени и характеру их работы: "крупные хеджеры ", "крупные спекулянты" и "мелкие трейдеры". Когда трейдер начинает заключать достаточно крупные сделки, размеры которых соответствуют уровню, подлежащему учету, данные о его деятельности должны предоставляться в комиссию. Затем эти данные используются при составлении специальных статистических выкладок по открытому интересу - для категорий крупных хеджеров и трейдеров. Вычитая суммы показателей по двум категориям из общего значения открытого интереса можно вычислить показатель для мелких трейдеров.
При анализе этих данных исходят из того, что крупные трейдеры представляют так называемые "умные деньги". Считается, что мелкие трейдеры менее информированы и не так опытны в заключении сделок, как крупные. Далее предполагается, что с приобретением опыта мелкие трейдеры переходят в ряды крупных. Также считается, что крупный трейдер, совершивший ошибки, тут же возвращается в разряд мелких.
Такой анализ уже давно проводится техническими аналитиками на рынках ценных бумаг. Как принято считать, специалисты по ценным бумагам прекрасно знают рынок и всегда принимают верные решения. Поэтому за их деятельностью внимательно наблюдают. И, наоборот, случайные игроки (то есть неспециалисты, которых иногда называют "чайниками") почти всегда оценивают ситуацию на рынке неправильно.
Исследования, проведенные на фьючерсных рынках, показывают, что из трех категорий участников рынка наиболее точные решения принимаются крупными хеджерами. Затем идут крупные спекулянты и завершают группу мелкие трейдеры.
Лучший способ использования статистических данных - просто подражать действиям "умных денег" (то есть удачливых трейдеров) и стараться избегать того, что делают их менее удачливые коллеги.
Открытый интерес
0 коммент.:
Отправить комментарий