Покупка акций

Покупка акций

Как уже было сказано ранее, непосредственно сделки на бирже проводит брокер. Инвестор же принимает решение о покупке или продаже акций и отдаёт брокеру поручение (order, приказ) на совершение сделки.

Существует несколько способов подачи поручений (заявок) на совершение биржевой сделки:

• Самостоятельное формирование торговых поручений через биржевой терминал.

• Подача поручений «с голоса».

• Подача поручений из браузера через веб-интерфейс.

Торговля акциями через биржевые терминалы

В случае использования биржевого терминала на компьютер скачивается и устанавливается соответствующее клиентское приложение для совершения сделок через торговую систему, которую поддерживает выбранный брокер (например, QUIK, Laser Trade, ROX Integral, MetaTrader и др.). Для настройки защищённого (шифрованного) обмена данными с сервером брокера клиент генерирует ключевую пару, а далее обменивается с брокером по электронной почте открытыми ключами. После настройки ПО клиент (инвестор/трейдер) уже может самостоятельно через интерфейс установленного приложения совершать весь спектр биржевых операций: отслеживать котировки интересующих акций, просматривать текущие заявки на покупку/продажу, давать торговые поручения (заявки на покупку/продажу), отслеживать их статус и т.д.

На сегодняшний день все клиентские приложения для биржевых торговых систем выпускаются только под Windows. Пользователи Linux и Mac OS X запускают их либо в виртуальных машинах либо через WINE.

Интерфейс этих приложений весьма сложный и перегруженный разнообразной информацией. Эти биржевые терминалы ориентированы в первую очередь на подготовленных трейдеров, которые хорошо ориентируются в этой тематике и активно постоянно торгуют на биржах. Неопытному новичку, который плохо разбирается в трейдерской терминологии и в многочисленных аспектах биржевой торговли, понять и освоить этот интерфейс будет непросто.

Если вы планируете инвестиционную стратегию на бирже (т.е. изредка совершать разовые сделки по покупке/продаже акций), то я бы вообще не советовал вам заморачиваться с освоением этих приложений. Тем более, что большая часть их функционала будет для вас в этом случае вообще не востребована.

За доступ к этому торговому терминалу с брокерского счёта клиента ежемесячно снимается абонентская плата.

Торговля акциями «с голоса»

В случае подачи голосовых поручений (на сленге брокеров это называется «поручения с голоса») заявки на совершения сделки подаются по телефону, просто словами. После подписания договора на брокерское обслуживание брокер передаёт клиенту сгенерированный список голосовых паролей. Для приёма поручений по телефону у брокера есть специальный многоканальный телефон (или просто несколько номеров телефона). В случае инвестиционной компании, представленной в Москве, обычно есть как московские номера телефонов, так и номер с префиксом 8-800- для бесплатных звонков со всей территории России.

Когда клиент (инвестор/трейдер) хочет совершить сделку по покупке или продаже акций, он звонит на этот номер, представляется, называет номер брокерского договора и проходит голосовую аутентификацию по имеющемуся списку голосовых паролей. Далее он озвучивает брокеру, что он хочет сделать (купить/продать), с какими именно акциями и сколько штук. Брокер выслушивает поручение, забивает его в торговый терминал, озвучивает его, называет текущую стоимость указанных акций и просит подтвердить совершение сделки. После подтверждения он проводит сделку (заявки по рыночной цене выполняются сразу, заявки с указанной ценой ставятся в очередь; виды заявок ниже рассмотрим подробнее) и сообщает окончательную сумму сделки на момент её совершения.

Если продаёте/покупаете акции каких-то известных узнаваемых компаний, то брокеру достаточно назвать просто имя компании. А если проводите сделку с акциями какой-то малоизвестной или труднопроизносимой компании, то лучше брокеру указывать название биржи и тикер акций, ну или их ISIN.

Весь разговор клиента с брокером записывается на случай спорных ситуаций типа: «Ой, что вы сделали? Я совсем не то имел в виду!».

Знание иностранных языков для голосовых поручений не требуется. В российских инвестиционных компаниях, работающих по «кипрской схеме», все брокеры на телефонах русские (по крайней мере русскоговорящие).

Подача поручений на биржевые сделки через телефон может использоваться как самостоятельный (основной и единственный) способ работы инвестора с брокером, так и как вспомогательный (запасной) вариант на тот случай, когда, например, компьютер с установленным торговым приложением недоступен или есть проблемы с доступом в интернет.

Для подачи голосовых поручений обычно используется аутентификация по списку голосовых паролей. После заключения брокерского договора клиенту генерируется и высылается индивидуальный нумерованный список из 20-30 случайных цифровых или цифро-буквенных последовательностей. Оператор (брокер) для проверки подлинности клиента обязательно просит назвать номер договора (чтобы выбрать список паролей для аутентификации) и просит продиктовать его один (или два, если сомневается) пароля из данного списка, при этом номера запрашиваемых паролей называет сам оператор (при каждом звонке запрашивает пароль с любым номером из этого списка, какой ему в данный момент захочется). Например: «Продиктуйте пароль номер 17».

Способ торговли «с голоса» хоть и является весьма допотопным, с задержкой по времени (пока общаешься с брокером, курс акций может заметно измениться) и не слишком-то безопасным (голосовые пароли могут быть подслушаны/украдены), но зато он самый понятный и простой в освоении для новичков. И если вы планируете не активный трейдинг, а долгосрочные инвестиции в акции, т.е. будете совершать разовые сделки на бирже (раз в неделю, а скорее даже реже), то я бы рекомендовал вам начать именно с голосовых поручений.

За подачу голосовых поручений у большинства брокеров плата вообще не берётся. Но у некоторых есть фиксированная плата за каждое голосовое поручение.

Торговля акциями через веб-интерфейс

Некоторые брокерские компании кроме биржевых терминалов и голосовых поручений также предоставляют своим клиентам возможность подачи торговых поручений через веб-интерфейс. Это по сути близко к приложению-терминалу (т.к. совершается программно в режиме онлайн самостоятельно клиентом), но по функционалу гораздо беднее и по интерфейсу гораздо проще. Впрочем, для инвестора (или не слишком активного трейдера) функционала будет всё равно более, чем достаточно.

Безопасность подобных веб-сервисов обычно обеспечивается за счёт HTTPS-соединения и аутентификации по логину/паролю. Доступ к веб-приложению обычно бесплатен.

Брокерская комиссия при покупке акций

Независимо от способа подачи заявок на покупку акций (терминал, телефон или как-то иначе) кроме суммы покупки акций вам также придётся заплатить брокерскую комиссию. У брокеров, работающих на фондовых биржах США (NASDAQ, NYSE, AMEX), принято брать комиссию не в виде процента от суммы сделки, а в виде какого-то фиксированного количества денег за каждую купленную акцию. В среднем это 1 цент (0.01 USD) за каждую купленную акцию. Иногда бывает, что для активных трейдеров брокеры снижают величину комиссии до 0.9, 0.8 или 0.7 цента за акцию (и даже ниже), а для малоактивных инвесторов, которые изредка совершают разовые сделки, наоборот могут увеличить эту комиссию до 1.1 или 1.2 цента за акцию. Но в среднем по отрасли комиссия составляет именно 1 цент за акцию, поэтому ориентируйтесь на эту величину.

При брокерской комиссии в 1 цент за акцию, если вы будете покупать 1000 акций, то кроме их стоимости вы заплатите брокеру комиссию $10. При этом неважно, сколько стоили сами акции, может $20 за штуку, а может $600, на размер брокерской комиссии будет влиять только их количество.

Иногда в тарифах брокерского обслуживания оговаривается ещё и минимальная комиссия брокеру. Т.е. может быть указано «брокерская комиссия: 1 цент за акцию, но не менее $10». В этом случае при покупке 2000 акций вы заплатите брокеру комиссию $20, при покупке 1500 акций — комиссию $15, а при покупке 1000 и менее акций комиссию $10 (т.к. это минимальная комиссия). Если в тарифах оговорена какая-то минимальная брокерская комиссия, то она обычно в диапазоне от $5 до $15.

Как правило, договор на брокерское обслуживание даёт клиенту (инвестору) возможность торговать сразу на множестве зарубежных фондовых рынков (все они будут перечислены в договоре). И тарифы брокерской компании могут отличаться в зависимости от биржи, на которой вы будете торговать акциями. Но фондовые рынки США (NASDAQ, NYSE, AMEX) в брокерских договорах всегда идут одним пакетом и все обслуживаются по единым тарифам. Поэтому неважно, на какой из этих бирж вы будете торговать акциями, стоимость услуг везде будет одинакова.