Cryptocurrency quotes ...
Что такое производные и как с ними работать
Существует огромное количество производных инструментов, и своим названием они обязаны тому, что жестко привязаны к базовому активу и, как правило, дают право на его приобретение.
В общем-то, базовым активом может быть все что угодно, однако, чаще всего в качестве базовых активов рассматриваются:
- стандартные биржевые товары (нефть, металлы, древесина, зерно, золото и т. д.);
- "физические" (реальные), инструменты финансового рынка (валюта, ценные бумаги);
- нематериальные активы финансового рынка (процентные ставки, различные индексы акций и даже такая сложная для восприятия экзотика как индекс волатильности).
Таким образом, спектр активов чрезвычайно широк, и в последнее время сделки с реальными активами вытесняются сделками с производными инструментами, базовыми активами которых являются эти самые реальные активы.
Вы хотите инвестировать в нефть? Очевидно, что для покупки и продажи "живой" реальной нефти необходимы десятки и сотни тысяч долларов. А вот для того чтобы купить фьючерсный контракт на нефть марки Brent на бирже РТС, вам хватит 3000 рублей!
Вы хотите защититься от инфляции и обесценивания доллара? Где искать тихую гавань? Может быть – золото?! Однако золото легко купить, но сложно продать. Зато с фьючерсом на золото ежедневно совершаются сделки с тысячами контрактов.
И это касается практически всех активов. Есть фьючерсы на мясо и зерно, на сахар и древесину, есть фьючерс даже на замороженный апельсиновый сок!
Чем привлекает и чем, возможно, отпугивает инвесторов срочный рынок по сравнению с другими рынками?
Производные инструменты очень популярны среди инвесторов и используются как для проведения спекулятивных операций, так и для страхования ценовых рисков на товарных и финансовых рынках.
При хеджировании страхуются ценовые риски, связанные с неблагоприятным изменением цены базового актива (изменение кросс-курсов валют, цен на нефть, сельхозпродукцию, металлы, акции и т. п.).
Спекулятивные операции на биржевом срочном рынке привлекают инвесторов прежде всего гораздо более широкими возможностями в использовании "плеча" (соотношение собственных и заемных средств), а также намного более низкими по сравнению с рынком акций комиссионными вознаграждениями, которое выплачиваются брокеру и бирже. Доходность по спекулятивным операциям может составлять сотни и даже тысячи процентов. Однако и риск тоже чрезвычайно велик.
Помимо высоких рисков, связанных прежде всего с неумением инвестора их оценить, к недостаткам срочного рынка можно отнести и его сложность. Хотя ничего невозможного в освоении производных инструментов нет – надо просто потратить время на подготовку!
Существует огромное количество производных инструментов, и своим названием они обязаны тому, что жестко привязаны к базовому активу и, как правило, дают право на его приобретение.
В общем-то, базовым активом может быть все что угодно, однако, чаще всего в качестве базовых активов рассматриваются:
- стандартные биржевые товары (нефть, металлы, древесина, зерно, золото и т. д.);
- "физические" (реальные), инструменты финансового рынка (валюта, ценные бумаги);
- нематериальные активы финансового рынка (процентные ставки, различные индексы акций и даже такая сложная для восприятия экзотика как индекс волатильности).
Таким образом, спектр активов чрезвычайно широк, и в последнее время сделки с реальными активами вытесняются сделками с производными инструментами, базовыми активами которых являются эти самые реальные активы.
Вы хотите инвестировать в нефть? Очевидно, что для покупки и продажи "живой" реальной нефти необходимы десятки и сотни тысяч долларов. А вот для того чтобы купить фьючерсный контракт на нефть марки Brent на бирже РТС, вам хватит 3000 рублей!
Вы хотите защититься от инфляции и обесценивания доллара? Где искать тихую гавань? Может быть – золото?! Однако золото легко купить, но сложно продать. Зато с фьючерсом на золото ежедневно совершаются сделки с тысячами контрактов.
И это касается практически всех активов. Есть фьючерсы на мясо и зерно, на сахар и древесину, есть фьючерс даже на замороженный апельсиновый сок!
Чем привлекает и чем, возможно, отпугивает инвесторов срочный рынок по сравнению с другими рынками?
Производные инструменты очень популярны среди инвесторов и используются как для проведения спекулятивных операций, так и для страхования ценовых рисков на товарных и финансовых рынках.
При хеджировании страхуются ценовые риски, связанные с неблагоприятным изменением цены базового актива (изменение кросс-курсов валют, цен на нефть, сельхозпродукцию, металлы, акции и т. п.).
Спекулятивные операции на биржевом срочном рынке привлекают инвесторов прежде всего гораздо более широкими возможностями в использовании "плеча" (соотношение собственных и заемных средств), а также намного более низкими по сравнению с рынком акций комиссионными вознаграждениями, которое выплачиваются брокеру и бирже. Доходность по спекулятивным операциям может составлять сотни и даже тысячи процентов. Однако и риск тоже чрезвычайно велик.
Помимо высоких рисков, связанных прежде всего с неумением инвестора их оценить, к недостаткам срочного рынка можно отнести и его сложность. Хотя ничего невозможного в освоении производных инструментов нет – надо просто потратить время на подготовку!
0 коммент.:
Отправить комментарий